2017年02月25日 20:50:18

学会止损，才能避免大亏损

——止损的重要性及操作原则

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 一、为何要止损

止损，是指亏损时，采取平仓出局动作的行为。止损是所有投资者必备的法宝，是在金融市场安身立命的防线！因为市场随时随地都有风险，我们随时随地可能操作不当，而一旦出现风险，止损就是我们报名的武器。许多人死扛不止损，从而导致亏损越来越大，从小亏到巨亏，甚至有的人倾家荡产。因为不严格止损而惨痛失败的人，不仅有散户，也有传奇人物，比如大作手杰西·利弗莫尔。

而在向大侠的粉丝里面，不少人时常问“向大侠，我被套了30%，该怎么办？”这些深度套牢的人，就是当初没有严格止损的人。试想，如果你按照短线操作10%亏损就严格止损，何来被套30%？

之所以很多人不止损，主要是认识上陷入误区。

二、对止损的错误认知

1、存在侥幸心理。这是最常见的心理，总是认为，跌下去还会再起来。而实际上，很多股票一旦跌下去，就趴着好几个月甚至好几年都没有再起来。尤其是那些追高追在山顶上的人，如果不及时止损，那么等几年都未必会回本，比如2015年的中国中车，现在离当时的高点39元还差着近30元。

2、存在死扛心理。总想死扛回来，证明自己的正确。但是这个市场，必须学会认错！市场才是永远正确的。一旦陷入不认错的误区，死扛着，那么不仅耗费时间，也耗费精力，更错过了其他牛股。比如中国石油，2007年底的高点是46，如今10年过去了，2009年以来反弹的高点都没过16元。如果不认错，连2015年的牛市都错过了！

3、存在无所谓心理。觉得自己仓位轻，亏一点，无所谓。长久养成这样死扛的坏习惯，那么必然导致大亏损。

4、存在刻板印象。有些人认为止损是没本事，老是止损，会把利润止损掉！当你频繁止损时，错在你，不在止损这个武器。一般而言，频繁止损，证明交易逻辑不对，应该静下来，应该思考，为何自己错了，为何会止损？谋定而后动，反思原因、制定计划才是正道。要知道，这个市场破产的人，都是那些死扛而不止损的人。而一个养成良好交易习惯，善于止损的人，才能在市场长久生存，才能有斩获丰厚利润的机会！

三、止损的操作方法

1、定额止损。向大侠经常跟粉丝说的，短线（持仓5个交易日内）个股止损8-10%，中线（持仓10-30个交易日）个股止损10-20%，长线个股（持仓半年以上）止损20-40%，这是一种个股定额止损方法。

还有一种是总资金定额止损方法，比如总资金亏损了5-10%，立即止损。在2015年股灾期间，千股跌停，许多账户一天的亏损都在5%以上，这时候就是平仓出局的提示了。

2、定时止损。比如短线交易者，超过3个交易日都无盈利，分批止损。中长线交易者，长时间没有盈利，逐步止损。

3、均线系统止损。比如以关键均线为止损点，收盘跌破该均线则止损。关键均线包括常用的10日均线、20日、30日、60日均线。

以2016年底的妖股三江购物为例，该股自上涨以来，沿着5日均线快速拉升，因此可以将5日均线作为平仓出局点位，如果是盈利，则止盈；如果是追高亏损则止损。 

4、趋势线止损法。收盘价跌破上涨趋势线，止损。

如2016年的慢牛股博雅生物，2016年8月底跌破了上升趋势线，则平仓出局。如果是盈利则止盈，亏损则止损。 

5、支撑位置止损法。收盘价跌破关键支撑平台，止损。

以2016年锂电池龙头多氟多为例，如上图，黄色线为三个重要的支撑平台，当股价在走出M顶，又连续跌破平台时，则平仓出局，止盈或止损。 

6、MACD死叉止损法。当日线级别出现MACD死叉时，考虑分批止损；若是顶背离后的死叉时，蕴含巨大风险，果断止损。如下图的天赐材料：

 我们再以前期关注度较高的优博讯为例，说明止损的设置。如下图，2016年12月29日当天，优博讯大阴线同时跌破20日生命线和30日均线，按照均线系统止损方法，当天收盘时就该盈利平仓或者亏损平仓出局。（见图中黄色圈）2017年1月6日，优博讯再次大阴线跌破了开板以来红色的上涨趋势线，以及前期重要平台128一线，同时MACD死叉，多个信号提示止损，因此当天收盘时就该止损平仓。 

7、逻辑变化止损。买入的基本面逻辑发生变化，止损。比如2016年年年底以来，监管层对高送转设置了许多门槛，炒作高送转的基本面逻辑发生了变化，就要谨慎对待那些不符合监管层要求的高送转个股，比如北信源发布高送转预案之后，由于资本公积金较低等问题，就收到监管层的质询，这样的个股，买入逻辑发生了变化，就该平仓或者止损。

8、根据顶部K线形态止损。详见文章：http://www.moer.cn/articleDetails.htm?articleId=122075 

以上是一些常见的止损标准设置，可以选择其中的二至三个作为自己的操作准则。当股价走势符合多个止损标准时，应该果断止损。等到股价重新发出有效入场信号时，再入场。市场有赚不完的前，但是不遵守纪律严格止损，那么将被市场收割。

向大侠技术文章汇总：http://www.moer.cn/articleDetails.htm?articleId=167963

两会热点题材，国企改革大牛：http://www.moer.cn/articleDetails.htm?articleId=172239

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