2017年05月14日 23:19:13

近期OLED板块受到市场的高度关注，相关概念股洁皆出现异动走势，濮阳惠成在上周二涨价放量长阳涨停，次日跳空缺口维持强势日线形态，万润股份、智云股份等均出现逆势抗跌的动作，与指数下行的表现形成强烈的背离。

OLED该概念股异动的背后是三大预期差合力共振的结果，该胆大预期差中线角度来看，仍将催化OLED多头发散的行情。

三大关键预期差共振，市场聚焦OLED超长景气周期

预期差1—美股OLED材料领域龙头UDC一季报大幅超预期，股价暴涨

上周美股OLED材料龙头UDC公布16年年报，大幅超越华尔街预期，UDC 2016Q4单季度收入为7460万美元，EPS为0.55美元；原预期值为收入6860万美元，EPS 0.42美分。

在业绩增速超出市场一致性预期的推动下，UDC上周五大涨20%，创历史新高，相比2016年2月份以来已经接近**。

UDC公司的主营业务收入就是OLED蒸镀材料的销售，以及通过研究支持从政府和其他第三方公司获得的销售收入。由于UDC在某些蒸镀所必须的磷光材料上几乎是垄断的，因此UDC的收入可以作为OLED面板产量的一个相关性很强的指标。

2016Q4 UDC业绩大幅超越市场预期，显示OLED行业景气度高企，且其股价的大涨对Ａ股相关标的形成直接的映射作用，ＯＬＥＤ产业链相关标的股价出现逆势的异动。

预期差2   iPhone8大概率导入1亿OLED手机，苹果产业链补涨板块

回顾17年A股行情，苹果产业链成为当之无愧的明星板块，蓝思科技、安洁科技、欧菲光、信维通信、长盈精密等均线凌厉的上攻，核心驱动力量在于对苹果新品销量的超预期判断，而在苹果新品的三大创新中，唯独OLED创新技术没有在标的中得到体现，该板块其补涨属性凸显。

当前三星16万片/月的OLED产能仅够自用和苹果新品，目前其他安卓阵营手机大厂面临的均是一瓶难求的境地，倒闭面板厂商加速扩产，包括三星、LG、京东方等在内，未来三年面板厂商已经公布的扩产技术已经超过3000亿元，其中80%将投向设备，催生每年700亿美金的设备市场新增空间。

预期差3  国内OLED生产线投放力度超预期，国产标的有望弯道超车

首先，武汉天马的第六代LTPS AMOLED产线已经于上月成功点亮AMOLED产品，京东方的成都6代OLED产线也即将与17年年中开始投产。      

国内部分设备厂包括激光设备厂已经顺利切入LCD面板甚至OLED面板行业，而经过初期的磨合与验证期之后，预计国内OLED原材料厂商、设备厂商将有机会切入国内OLED产业链。后续京东方绵阳OLED产线以及和辉光电、维信诺等全国内其他OLED产线陆续投产，在国内OLED产能的扩张的刺激下，未来将与OLED的旺盛需求行程供需共振，带来业绩的巨大弹性，国内OLED材料厂、设备制造商将迎来大发展，借助OLED新赛道实现弯道超车。

周五更是发布OLED深度【重磅标的深度文章】，深刻剖析OLED超级浪潮下公司以及股价的向上弹性，如下链接点击即可进入：

http://www.moer.cn/articleDetails.htm?articleId=188866

【核心逻辑】

1近期OLED板块再次受到关注，包括濮阳惠成、中颖电子等在内的OLED材料公司、联得装备在内的OLED设备公司股价表现也不俗，该标的作为OLED行业新贵，其K线重心渐次抬高，其逆势抗跌的属性暴露无遗；

2 公司2010-2016年收入和净利润同比复合增速分别为87%、54%，其内生式增长支撑起股价的再探新高；

3  OLED板块当下仍有3大关键催化剂：1）催化剂1—美股OLED材料领域龙头UDC一季报大幅超预期，股价暴涨；2）iPhone8大概率导入1亿OLED手机，苹果产业链补涨板块；3）国内OLED生产线投放力度超预期，国产标的有望弯道超车；

4 技术面来看，箱体震荡待放量突破，真空加速区在眼前，量价齐升下有望引领新行情；